了解自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，配合募集機(jī)構(gòu)進(jìn)
行投資者適當(dāng)性管理，最后購買與自己相匹配的基金產(chǎn)品或服務(wù)。”
什么是投資者適當(dāng)性管理？
投資者適當(dāng)性管理是指募集機(jī)構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品或服務(wù)的過程中，結(jié)合投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，根據(jù)適當(dāng)性匹配原則，給予投資者匹配性建議，從而達(dá)到讓投資者購買到與之相匹配的基金產(chǎn)品或服務(wù)的目的。
一、投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估
募集機(jī)構(gòu)通過風(fēng)險(xiǎn)問卷調(diào)查的方式，收集投資者的資產(chǎn)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好等信息，建立評估分值與投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力的對應(yīng)關(guān)系，將投資者按照風(fēng)險(xiǎn)承受能力的高低，由低到高至少劃分為C1、C2、C3、C4、C5五種類型。
如下例：得分越低代表投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力越低，投資者在做投資決策時(shí)應(yīng)考慮風(fēng)格穩(wěn)健的基金產(chǎn)品或服務(wù)。
二、產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級劃分
募集機(jī)構(gòu)從基金產(chǎn)品或服務(wù)的投資范圍、投資方向、止損線等角度出發(fā)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因素與風(fēng)險(xiǎn)等級的相關(guān)性，確定各項(xiàng)評估因素的分值和權(quán)重，建立評估分值與基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級的對應(yīng)關(guān)系，按照風(fēng)險(xiǎn)由低到高的順序，至少將產(chǎn)品或服務(wù)劃分為：R1、R2、R3、R4、R5五個(gè)等級。
三、投資者適當(dāng)性匹配原則
募集機(jī)構(gòu)根據(jù)投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和基金產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級應(yīng)建立以下適當(dāng)性匹配原則：
四、普通投資者享有的特殊保護(hù)
合格投資者包括普通投資者和專業(yè)投資者，其中普通投資者在信息告知、風(fēng)險(xiǎn)警示、適當(dāng)性匹配等方面享有特別保護(hù)，包括但不限于：
① 向普通投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)告知可能導(dǎo)致其投資風(fēng)險(xiǎn)的信息及適當(dāng)性匹配意見。
② 不得向普通投資者主動(dòng)推介風(fēng)險(xiǎn)等級高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力，或不符合其投資目標(biāo)的產(chǎn)品或服務(wù)。
③ 向普通投資者進(jìn)行現(xiàn)場告知、警示，應(yīng)當(dāng)全過程錄音或者錄像，非現(xiàn)場方式應(yīng)當(dāng)完善配套留痕安排。
④ 向普通投資者銷售高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品或者提供相關(guān)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)履行特別的注意義務(wù)。
⑤ 普通投資者申請成為專業(yè)投資者，經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎評估，警示風(fēng)險(xiǎn)。